据报道，比特币（BTC）矿工已在美国积累了超过27吉瓦的计划用电容量。投资银行伯恩斯坦在5月19日发布的研究报告中称该数字为战略价值资产。
该备忘录紧随《华尔街日报》报道谷歌与黑石计划联合开展人工智能云项目之后发布。黑石将承诺50亿美元的股权并保留多数股权。谷歌将贡献其定制芯片技术参与该项目。
这一宣布将分析师的注意力转向了人工智能基础设施建设中的核心限制。这个限制不是资本或计算硬件，而是电力的获取。在美国大多数州，获得一吉瓦的电网连接电力可能需要超过四年时间。这一时间表迫使大型科技公司和云运营商超越传统数据中心开发商的视角。
矿工锁定900亿美元的人工智能合约
#Bitcoin 矿工们已经开始填补这一空白。根据伯恩斯坦的分析，该行业已签署超过900亿美元的人工智能相关合同，容量达3.7吉瓦。其中大约三分之一的合同直接涉及大型超大规模企业。其余的则是独立的人工智能计算提供商，有时称为新云。
个别矿工已经获得了显著的交易。IREN与英伟达达成了一份价值34亿美元的协议，其中包括与GPU部署挂钩的21亿美元股权承诺。拳头平台与AMD签署了AI托管协议。Core Scientific和HUT 8各自与主要云客户签订了独立协议。
伯恩斯坦表示，无论AI云市场如何发展，矿工们都处于结构性韧性的位置。无论大型科技公司是自行构建计算运营，还是继续与独立供应商签约，对电网连接、即部署电力的需求依然存在。矿工目前占据了这份供应的很大份额。
该银行在四家 #mining 公司评级中表现优于表现。IREN的目标价为100美元，Riot Platforms的目标为25美元，CleanSpark和Core Scientific各设定了24美元的目标。MARA Holdings的市场表现评级为23美元目标价。
伯恩斯坦将更广泛的转变描述为结构性重新定位。曾经专注于BTC生产的公司如今转为双重基础设施业务。他们庞大的电力组合使他们成为人工智能计算扩展的核心。
